2月15日晚间（jiān）一（yī）则消息发酵，中国科学院地（dì）质与地球物理研（yán）究所青藏（cáng）高原科学考察研（yán）究（jiū）团队2021年夏季在（zài）喜马拉雅琼嘉（jiā）岗地区发现了超大型锂矿。该锂矿（kuàng）被认为“有望成为继南疆白龙山（shān）、川西甲基卡之后（hòu）的我国第（dì）三大锂（lǐ）矿”，是“喜马（mǎ）拉雅（yǎ）首例具有工（gōng）业价值的（de）伟晶（jīng）岩锂矿”。

　　相关成果（guǒ）已发表于（yú）《岩（yán）石学报》。科研团队负责人秦克章（zhāng）表示，矿（kuàng）体中（zhōng）氧化锂（lǐ）资（zī）源可（kě）达101.25万吨，“这个数值是根据保守估算的矿体体（tǐ）积和氧化锂资源（yuán）含量算出来的”。“琼（qióng）嘉岗锂矿具有良好的开采条件。”

　　百万吨（dūn）级锂矿脉，对市场格局影响几何？

　　一般（bān）氧（yǎng）化锂资源在10万吨以（yǐ）上就被称为“大型”锂矿，十倍于此的琼嘉岗锂矿（kuàng）规（guī）模为“超（chāo）大型”，同时伴生铍（pí）、钽、铌等有色金属资源及（jí）石英、云母等，一旦进（jìn）入生产，相应的经济效益将大大（dà）增加。

　　据相关媒体对（duì）秦克（kè）章的采访（fǎng），“琼嘉岗锂矿的地表露头情况（kuàng）很（hěn）好，因此我（wǒ）们（men）可（kě）以清楚地（dì）看到长度、宽（kuān）度和地表露头（tóu）落差。4条矿带长（zhǎng）度都超过1000米，其中（zhōng）2条（tiáo）矿带（dài）宽度大约在100米，集中分（fèn）布在5390米（mǐ）至5581米的高海拔地（dì）区。”

　　消息发酵后，数家机构在当日投资事件中提（tí）及该锂矿勘探成果。市场对此高度（dù）关注，主要原因为（wéi）：锂（lǐ）矿（kuàng）是万亿新能车产（chǎn）业链（liàn）上游的“卡（kǎ）脖子”环节，供需持续偏紧。

　　那（nà）么（me）这一超大锂矿（kuàng）对（duì）锂矿供应链格局会产生怎样（yàng）的（de）影响？

　　据SMM、上（shàng）市公司数据和华鑫证券总结，2022年，国（guó）内锂矿供（gòng）应（yīng）增量约在10.89万吨，盐湖提锂供应增量在8.1吨，相较境外（wài）供应增量仍有不小差距。同时（shí）由于全球低（dī）碳减（jiǎn）排（pái）持续（xù）推进，新能源建设需求使锂（lǐ）资源的（de）需（xū）求量（liàng）居高（gāo）不下（xià）。

　　从量级来看，这一（yī）超（chāo）大型锂矿预计储（chǔ）量约是2022年全年国内锂矿开采增量的十（shí）倍，但（dàn）需要注意的（de）是，据秦克（kè）章表示，目（mù）前该（gāi）锂矿还处在初级“预查”阶段，只是基本确定矿（kuàng）体分布（bù）范围及有用元素类（lèi）别与（yǔ）含量。而某一（yī）个矿（kuàng）从发现（xiàn）到（dào）开采，一般要（yào）经（jīng）历（lì）预查、普查、详查、勘探四个阶段。换言之（zhī），短期内，该锂（lǐ）矿资源还不能够（gòu）进入生产环节。

　　技术（shù）面上，该锂矿地（dì）表露头情（qíng）况较好（hǎo），类似的矿脉往往使用露天采矿方式，成（chéng）本除前（qián）期大型机械设备投资以外，相（xiàng）对较低，劳动生产（chǎn）率主（zhǔ）要受地区（qū）气（qì）候影响较大，也受运输方便程（chéng）度影响，该锂矿（kuàng）位于（yú）中尼边界（jiè），距拉萨470公里（lǐ），且位于高海拔地区，如结束勘探（tàn）进入开采（cǎi）期，运输问题（tí）仍有待解决。

　　锂矿保（bǎo）供之争，给市场带来何种信号？

　　2021年，A股年内最强新能源主线始于锂资源供需紧张（zhāng），从新（xīn）能（néng）车行情起飞至退（tuì）潮，锂（lǐ）矿（kuàng）及衍生品价格一直水涨船高，锂资源成为新能车产业链下游企业的（de）兵家必争之地，宁德（dé）时（shí）代（dài）、紫金矿业斥巨资（zī）竞购（gòu）加（jiā）拿大锂盐商；周三（sān），特斯拉与澳大利亚锂矿商（shāng）新签下锂矿石采购大单，自（zì）2024年起将逐（zhú）步从Liontown Resources采购（gòu）10万千公吨（dūn）（DMT）起的锂精矿。

　　本周（zhōu），锂（lǐ）矿主要出口国（guó）澳洲的锂（lǐ）矿企（qǐ）业去年四季度业绩报（bào）告出炉，单看（kàn）两座外售锂精（jīng）矿的（de）矿山，四（sì）季度计销售量为11.68万吨（dūn），环比减少35.56%，两家（jiā）公司（sī）均表示因为（wéi）疫（yì）情导致了（le）发货的延迟（chí），这也势必会影响其中（zhōng）国（guó）包销客户四（sì）季度原材料获（huò）得（dé）及（jí）生产（chǎn）运营情况。考虑到疫情及劳工短缺影响精（jīng）矿供（gòng）给，中信证券预计（jì）锂矿价（jià）格会在2022年上半（bàn）年突（tū）破3000美元（yuán）/吨。

　　华西（xī）证券提示（shì），2022年澳洲（zhōu）锂精矿增量（liàng）中超80%部分来自于只供给自己股东（dōng）的矿山；此（cǐ）外（wài）澳企垂涎中游锂盐环节利润纷纷加速向下游延伸产业链，本季度典型（xíng）例（lì）子（zǐ）即MRL公（gōng）司收回Mt Marion精矿包（bāo）销权交由合资伙伴代工生产（chǎn）氢（qīng）氧化锂后外（wài）售。

　　作为未来很长（zhǎng）一（yī）段时（shí）间电动车蓬勃发展所（suǒ）必（bì）需的上游原（yuán）材（cái）料（liào），各国纷（fēn）纷将锂资源调为国家（jiā）战略资（zī）源，这（zhè）意味着海外收购不仅受此前地缘（yuán）政治（zhì）影响，还将受到（dào）各国未（wèi）来产业发展顾（gù）虑影响，海外锂资源（yuán）收（shōu）购变得比之（zhī）前困难，同时也影响（xiǎng）这全球（qiú）中短期锂资源产量释（shì）放速度，锂盐价格或将至少维持2年高位，才（cái）能激（jī）励及加速全球资源开发进程。

　　由（yóu）此（cǐ），目前国内锂矿保供“去澳洲（zhōu）化”成为市场关注（zhù）点，中信证券称（chēng）率先（xiān）布局澳洲以外地（dì）区锂资（zī）源的公司以及在澳洲本土建设（shè）锂转化产能的企业（yè）预（yù）计（jì）将受益。推荐（jiàn）赣锋锂业、盐湖股份和盛新锂能。

附图：最新国（guó）内（nèi）上（shàng）市公司锂资（zī）源储量及产能

　　锂资源江湖演义，会影响“宁王”吗？曾毓群给出“定心丸”

　　近期宁德时代股价的跌（diē）宕起伏牵动市场。对“宁王”而（ér）言，锂资源（yuán）也是对其主（zhǔ）营业务影响举足轻重的一环。

　　各路券商（shāng）唱（chàng）空（kōng）、力挺期间，2月14日早间，宁德时代微信公众号传来消息，子公司（sī）四川时代新能源资源有（yǒu）限公司与甘孜州投资集团、宜（yí）宾三江汇达公司、四川省天府矿业公司近日在成都（dōu）签订合资协议。根据协议，各方将（jiāng）在符（fú）合国家战（zhàn）略性矿产安全保障前提（tí）下（xià）开展全方位合作，加快全（quán）省锂矿资源勘查开发，增加锂资源供给，科学（xué）有序推（tuī）进综合利用，促进新能源全产（chǎn）业链协同发展（zhǎn）。

　　机构评价表示，宁德时代（dài）签署四方协议，合作加快锂矿资源勘查开（kāi）发，将进一步强化（huà）宁德时代的产业链一体化（huà）能力，也凸显出锂（lǐ）资（zī）源对于锂电（diàn）池产业链（liàn）的重要（yào）意（yì）义（yì）。

　　宁德时代“掌门人”曾毓群在最近的调研活动上亲自回应市场（chǎng）关注焦（jiāo）点时，对于锂资源涨价问（wèn）题也给出了“定（dìng）心丸”：“宁德有足够的供应保障（zhàng），但短期内的原材料价格上涨（zhǎng）没办法，长期（qī）看新的产（chǎn）能（néng）1年（nián）半-2年会释放出来；宁（níng）德除了锁定（dìng）上（shàng）游资源（yuán）外，自己在四（sì）川也（yě）布局了采矿（作（zuò）为战略储备），另外锂金属回收的（de）比例也有大幅提升。宁（níng）德（dé）不仅回收镍钴（gǔ）锂，还计划回收LFP、负极（jí）石墨、6F里面的锂（lǐ）等。”